A Pfizer, maior fabricante mundial de medicamentos, planeja realizar uma venda de títulos em cinco partes no valor de US$ 13,5 bilhões para ajudar a financiar sua compra da Wyeth na maior oferta não financeira desde a venda da Roche Holding em fevereiro. As empresas farmacêuticas recorrem aos mercados de dívida para financiar fusões e aquisições, tirando vantagem do apetite do investidor para alternativas quanto aos títulos de companhias financeiras. As companhias do setor farmacêutico ofereceram aproximadamente US$ 40,5 bilhões em títulos este ano, em comparação com US$ 13 bilhões em todo o ano de 2008, segundo dados compilados.

"O mercado ainda tem fé no segmento farmacêutico como um todo", disse Guy Lebas, principal economista da Janney Montgomery Scott, na Filadélfia. "As oportunidades tendem a surgir em relação aos emissores em dólar dos Estados Unidos com o menor risco, e a Pfizer sem dúvida se enquadra nesse perfil muito bem."

A Roche vendeu em 18 de fevereiro US$ 16 bilhões em títulos para financiar sua compra da Genentech, na segunda maior oferta corporativa de títulos no mesmo dia, de acordo com informações recebidas.

A Pfizer informou que o Escritório de Marcas e Patentes dos Estados Unidos reemitiu formalmente uma patente para o Lipitor, comprimido para o colesterol e o medicamento mais vendido no mundo. Em janeiro a agência concordou em reemitir a patente que expira em junho de 2011, depois que a companhia alterou o que foi denominado por uma corte de apelação como linguagem inconsistente que invalidou a patente. A Pfizer precisa pagar uma multa administrativa de US$ 1,510 para obter a dita patente.

Quando a corte de apelação repeliu a patente em 2006, reduziu 14 meses de proteção para patente do medicamento campeão mundial de vendas. A Pfizer, maior empresa farmacêutica mundial, conseguiu recuperar esse tempo em um acordo judicial no qual a Ranbaxy Laboratories da Índia concordou em não iniciar as vendas do Lipitor genérico até novembro de 2011. O Lipitor gerou US$ 12,4 bilhões em vendas no ano passado, incluindo US$ 7,7 bilhões apenas nos EUA. Isso significa que, na média , os norte-americanos gastam cerca de US$ 21 milhões diariamente para baixar o nível de seu colesterol.

A Pfizer irá adquirir sua concorrente Wyeth a fim de captar o remédio contra artrite, Enbrel, e a vacina contra a pneumonia, Prevnar, para equilibrar parte do prejuízo em vendas anuais.

Veículo: Gazeta Mercantil