A Roche Holding fez uma oferta hostil de US$ 86,50 por ação pela Genentech depois que seis meses de negociações com a companhia falharam. A oferta irá diretamente para os acionistas, substituindo os US$ 89 por ação que foram rejeitados pela Genentech em julho, disse a companhia, que tem sede na Basiléia, em um comunicado na última sexta-feira.

A Roche já é proprietária de 55,8% da Genentech e agora quer obter o controle total da criadora do Avastin, droga contra o câncer mais vendida no mundo. A estratégia visa garantir ao portfólio produtos de biotecnologia , diante das perdas que as indústrias farmacêuticas vêm registrando com o fim das patentes dos medicamentos sintéticos. A recente compra da Wyeth pela Pfizer, financiada em parte pelo pacote de empréstimos de US$ 22,5 bilhões, foi o sinal que os fabricantes precisavam de que o mercado de crédito pode estar se abrindo.

"A Roche quer ganhar algum tempo até que as condições financeiras tenham melhorado", disse Andreas Theisen, analista da WestLB em Dusseldorf que aconselha reforçar a posição das ações da Roche. "Talvez mais tarde a Roche possa reforçar a oferta".

"Nos últimos seis meses, tivemos várias discussões com o comitê especial da Genentech e, devido à falta de progresso, decidimos fazer uma oferta diretamente aos acionistas", disse Alexander Klauser, porta-voz da Roche. Samuel Isaly, sócio da Orbimed Advisors, que administra o Eaton Vance Worldwide Health Sciences Fund, disse que não ofereceria as ações ao preço fixado. "Nós as ofereceríamos a US$ 140". a Orbimed mantinha 3,1 milhões de ações no final de setembro, enquanto a Eaton Vance tinha mais de 1,4 milhões, de acordo com requerimentos enviados a autoridades regulamentadoras.

A oferta está sujeita à maioria das ações em circulação serem ofertadas e condicionada à obtenção de financiamento suficiente pela Roche. O laboratório suíço informou que a transação será financiada com uma mistura de seu próprio dinheiro, commercial paper, títulos e empréstimos bancários.

Veículo: Gazeta Mercantil