À procura de setores atrelados ao consumo dos brasileiros, os fundos de "private equity" começam a investir em novos tipos de indústrias. A gestora argentina Southern Cross comprou o controle da fabricante gaúcha de utensílios de cozinha Brinox.

Ex-bancário, Valdomiro Remussi decidiu vender a indústria que construiu em Caixas do Sul mais de 20 anos atrás para ficar mais próximo da família. O empresário deixa o dia a dia da presidência da Brinox para ocupar um assento no conselho de administração a partir de agora. "Quis fortalecer a Brinox. A empresa está bem, mas eu estava sozinho para decidir os rumos de uma companhia que está crescendo", diz Remussi, que ainda permanece como sócio.

Em um processo de venda liderado pelo banco BTG Pactual, só na etapa final quatro investidores concorreram pela fabricante de panelas, talheres e garrafas térmicas. Segundo o Valor apurou, além da Southern Cross, as gestoras de fundos de private equity DLJ e Pátria estiveram na disputa, além da indústria americana Lifetime Brand, dona de marcas como KitchenAid e Mikasa e que ainda não tem presença no Brasil.

A transação com a Southern Cross, cujo valor não foi divulgado, envolveu uma parcela de recursos que vai para o bolso do fundador da Brinox. Uma outra fatia está no caixa da indústria para financiar futuras aquisições de concorrentes, tipo de operação que a Southern Cross pretende capitanear.

A maior empresa do setor de utensílios domésticos no Brasil hoje é a Tramontina, dona de um faturamento na casa do bilhão e que produz de móveis a facas. Porém, abaixo dela o mercado é bastante pulverizado, com indústrias que se especializam em apenas alguns produtos. É desse cenário que a Southern Cross quer tirar proveito.

"Adquirimos uma plataforma que tem uma marca forte. A partir de agora, o objetivo é aproveitar o crescimento desse setor com a compra de concorrentes, desenvolvimento de novos produtos e aumento das exportações", diz Rodrigo Lowndes, co-diretor da Southern Cross no Brasil.

O número de itens vendidos pela Brinox se expandirá nos próximos meses. Novos materiais, além do aço inoxidável, poderão ser usados, por exemplo.

Em outra ponta, as vendas para outros países, que no ano passado corresponderam a 3% do faturamento, também serão intensificadas. "O fato de a Southern Cross ter investimentos em outros países da América Latina amplia a rede de varejistas para os quais a Brinox poderá vender", afirma Angel Uribe, co-diretor da Southern Cross. No Chile, a gestora é dona da rede Supermercados del Sur, com mais de cem lojas.

A Brinox é a primeira aquisição que a Southern Cross faz com os recursos de seu quarto fundo, de US$ 1,68 bilhão, levantado em outubro de 2010. Porém, a gestora já tem outra empresa no país, a empresa de implantes dentários SIN, comprada no ano passado. Ao todo, a Southern Cross já captou US$ 2,8 bilhões em quatro fundos, investindo em 25 empresas da América Latina. No alvo, está o controle de empresas por valores entre US$ 100 milhões e US$ 300 milhões.

Veículo: Valor Econômico