As conversações entre a JBS S.A e a americana Pilgrim's Pride, noticiadas ontem, estão avançadas, mas faltam ser definidas questões jurídicas, apurou o Valor com fontes da indústria de carne. Nos EUA, várias pessoas familiarizadas com o assunto ouvidas pelo jornal Wall Street Journal disseram que a eventual aquisição da Pilgrim's pela brasileira JBS é estimada em US$ 2,5 bilhões e pode ser anunciada na próxima semana. Porém, ainda não há acordo fechado.

A concretização do negócio com a Pilgrim's, que está em recuperação judicial desde dezembro, significaria a estreia da JBS em carne de frango - a empresa só atua em bovinos e suínos no Brasil, EUA, Austrália e Itália. O negócio também criaria um novo rival para a Tyson Foods, hoje a maior empresa de carnes dos EUA - a companhia atua nas três carnes e faturou US$ 26 bilhões no ano passado. Juntas, JBS e Pilgrim's teriam receita de cerca de US$ 20 bilhões, considerando os números de 2008.

Segundo o Wall Street Journal, o negócio envolveria o provável pagamento integral dos credores financeiros - bancos e detentores de bônus - da Pilgrim's Pride. Também haveria pagamento para os acionistas da companhia. Citando uma fonte familiar com o assunto, o jornal americano diz que o acordo é estimado em US$ 2,5 bilhões e cobriria débitos com garantias de US$ 1,2 bilhão; cerca de US$ 1 bilhão em dívidas sem garantia; juros acumulados para os detentores dos títulos de dívidas e "algumas centenas de milhões de dólares" para os acionistas.

Quando pediu proteção contra a falência em dezembro passado, após quatro trimestres de prejuízos, a Pilgrim's arrolou no processo ativos no valor de US$ 3,75 bilhões e dívida de US$ 2,72 bilhões.

A notícia sobre a negociação fez as ações da Pilgrim's subirem 5,10% ontem na bolsa de Nova York e o valor de mercado da empresa ficou ao redor de US$ 360 milhões. Na bolsa brasileira, os papéis da JBS tiveram alta de 1,71%.

Procurada ontem, novamente, a JBS disse que "analisa de forma rotineira e constante oportunidades de investimento para a expansão e o crescimento orgânico (...). Nesse sentido, informamos que não existe, no momento, qualquer transação e/ou compromisso firme que justifique a divulgação de fato relevante relativo à eventual aquisição de empresas pela companhia."

Na terça-feira, uma fonte próxima às conversações informou ao Valor que a Pilgrim's entrou na mira da JBS porque, em função das dificuldades financeiras, tornou-se uma "empresa propensa a ser vendida". A fonte também disse que as negociações eram complexas pelo fato de a Pilgrim's estar em recuperação judicial e por questões acionárias.

Os controladores da JBS já indicavam o desejo de voltar a crescer via aquisições. Aliás, essa tem sido a estratégia de crescimento da empresa: comprar companhias em dificuldade. Foi assim com a Swift Armour, na Argentina, e com a Swift Foods Company, nos EUA - ambas com o apoio do BNDES. Fontes da indústria de carne disseram que o banco de fomento poderia apoiar também a aquisição da Pilgrim's.

Uma possível fonte de recursos para o pagamento da eventual aquisição da Pilgrim's pode ser a abertura de capital da JBS USA nos Estados, com a qual a empresa espera obter US$ 2 bilhões.

Veículo: Valor Econômico