A Anheuser-Busch InBev NV, maior cervejaria do mundo, planeja fazer uma emissão de títulos denominados em reais com prazo de cinco anos. A operação pode ocorrer a partir de hoje, segundo uma pessoa familiarizada com a operação. O pagamento da dívida, a ser emitida por meio da Anheuser- Busch InBev Worldwide Inc., será feito em dólares, disse a pessoa, que pediu anonimato porque os termos da transação ainda não estão fechados.

A empresa, que tem como uma de suas subsidiárias a maior cervejaria da América Latina, está vendendo títulos em reais no mercado internacional três semanas após o governo brasileiro ter feito uma captação nessa moeda pela primeira vez desde 2007. O custo da emissão em moeda local é atrativo para investidores diante do nível historicamente baixo da taxa de juros dos EUA, Europa e Japão, o que estimula a demanda por ativos com maior rentabilidade, disse Bevan Rosenbloom, analista da RBS Securities Inc. em Stamford, no estado americano de Connecticut. "Do lado do emissor, é uma boa chance de acessar o mercado", disse Rosenbloom em entrevista por telefone.

Esses títulos permitem aos investidores se beneficiarem da apreciação da moeda enquanto evitam a incidência da alíquota mais alta do IOF para compras de papéis locais de renda fixa.

O governo brasileiro vendeu R$ 1 bilhão em títulos internacionais em reais no dia 20 e mais R$ 100 milhões em 21 de outubro com a reabertura de sua dívida de 10,25% com vencimento em 2028, segundo dados compilados pela "Bloomberg".

A AB InBev, com sede na Bélgica, contratou o Barclays Capital, Deutsche Bank AG e Itaú Unibanco Holding SA para coordenarem a oferta, disse a pessoa

Veículo: Valor Econômico